腾讯：市场波动下的组合表现与操作复盘

今天又是特别悲催的一天，上证指数跌超2%，深成指跌超3%，创业板跌超4%，我持仓的宋城、牧原、腾讯等跌幅都巨大，转债组合也有超1.5%的跌幅。今天整体亏损大几万，幸亏我还有2成的现金降低了整体组合的波动，今天总体的亏损也是超过了2%。

结构平衡

去年的总体布局结构方面有点失衡的，从2020年不断将一些公司加入了自选股，开始逐个研究，只要是步入了我设定的估值区间就想买点，东买一个西买一个，持仓股越来越多，总计持有了12只股票之多，股票在所有四大类资产占比中最高超过40%，确实有点高了。我的目标是四大类资产比较均衡，仓位占比相等是最好的。下图是去年六七月份的时候，四大类资产的占比，可转债/债券+现金视为一类资产，占比约20%。

去年年底今年年初，两个月的工资年底前全部结清，还有每个月扣留的安全质量保证金一块都发下来，另外还把近三年积累的公积金取出来，所以现金这一块增加幅度很大。

这是目前的占比情况，可转债/债券+现金占比30%多一点，这是今年想做到的一点，股权类资产：债权类资产+现金=7:3，也就是股债比为7:3的组合。保留债类和现金3成，这样做，能在极端的条件下抄底一些优质资产，同时呢也能降低整体组合的波动率。

未来加仓方向

1、互联网方向：

今天腾讯控股跌3.77%，收于388港币，中概互联513050跌1.81%，收于1.086元。其中腾讯控股浮亏22%，中概互联浮亏29%，不可谓不大。未来我给腾讯控股和中概互联最多十万块，也就是2手腾讯，三万左右的中概，再就没有然后了，装死吧。

腾讯打算在380元买2手，我用的华泰证券APP不支持这个智能条件单，只能手动买入，能不能买上就看运气了；中概互联，还没想好在什么位置买，也顺其自然。

2、消费白酒方面

最近我一直在关注的是五粮液，今天的跌幅可是不小，近6%。从去年2月最高342元跌到今天的166元创了新低，跌幅有51.5%，腰斩有余了，而且今天一天就跌到了28倍市盈率，开始建仓问题不大。

3、医药方面

我一直参考的是全指医药指数，之前我给自己定的目标是打算11000点附近开始买入，不过市场一直没给机会始终没有跌破。不用管那么多跌多了就买，跌不到就等嘛，就像五粮液一样，还不是跌倒了28倍市盈率，放在前两年想都不敢想嘛。

如何保持平衡

既想保持7:3的股债比，又想加仓以上三个方向，如何保持平衡，我想有三个调整方法吧。

1、股票组合中持有了万科和平安，它们属于金融地产行业，指数基金中还持有有几万块的全指金融和证券公司的基金，可以卖出填补资金空缺。

2、提前占用未来几个月的工资收入，来购买股权资产。比如说上半年预期收益6万元，那么这6万元可以在上半年的任一时间占用，购买股权类资产。

3、调仓换股，尽量精简持有的股票，即使是浮亏的也要忍痛割爱，换取更具性价比的品种，南极电商和上海机场可能是我下一步要舍弃的对象了，虽然他们并没有逻辑上的改变，更多的是需要长时间的等待。

好了今天就写道这里吧。

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