医药：卖出逻辑与交易复盘（06-10）

继3月份加仓了5万元医药行业后，今天再次加仓，给大家说说。

医药投资

1、医药投资历史：

小鱼医药行业的投资经历过两轮，第一轮的仓位在19-21年初这轮小牛市的时候就卖出了，记得当时医药盈利超60%，但是呢，这一轮本金较少，盈利规模并不大。

第二轮投资就是在21年初开始的这轮熊市了，到了2022年包括医药行业在内的各大指数跌幅已经相当巨大了，于是我选择了三个行业做了配置，分别是医药行业、新能源行业和消费行业。

我布局的这三个行业指数基金一度浮亏都超过了20%多，现在消费和新能源行业指数基金还持有，浮亏大概十几个百分点。医药行业依然还在底部区域，但最近开始有所反弹，有可能开启一轮上涨。

毕竟医药医疗行业已经连跌四年了，大家看下图，这是医药行业的典型指数300医药，也就是从沪深300中选择医药医疗行业中的知名公司为成分股组建的指数，都是一些大市值成分股，从2021年初最高20350点之后开启了长达四年的下跌，指数最低点出现在2024年9月为6703点，从最高到最低，回撤幅度达到了67%，这个幅度不可谓不大，也确实把水分挤干了。

下表是我在2022年四次配置医药的情况，成本是0.498元，2022年四次买入的区间也标注在K线图中，可以说实实在在买在了半山腰，这几份最多的时候也浮亏了百分之二三十。

2、为何再次加仓医药：

从去年9月A股开启了一轮新的行情，牛市再次来临的声音多了起来，24年-25年小鱼确实赚到了一些钱，一些品种如腾讯控股、可转债开始获利了结，现金仓位从最低的七八个百分点上升到了十四个百分点，现金储备不断增高。

我在思考高低切换，腾挪出来的资金一小部分加仓到了高股息组合中，另一些则考虑了现在还在绝对底部的医药行业。而且300医药是从沪深300中选择的一些优质医药、医疗、中药等行业的标的，相对优质。

另外还有一个原因，医药行业基本面不断向好，中国药企创新药占比不断提升，我看了一些文章，说中国创新药的deepseek时刻出现了，今年一季度中国创新药license-out交易创先爆发式增长，交易次数达41起，总金额369亿美元，今年三个月就超出了2024年半年的总交易额，并接近2023年全年水平，也就是近三年，都是接近翻倍的速度在增长。

一份业内数据显示，2020年，跨国药企外部采购管线来自中国企业的比例仅为10%，到了2023年达到29%，2024年这一比例达到了31%，今年预计将高达40%~50%。

以上这些信息是我看到的一些报道，说明中国创新药集体崛起，在研发竞争力已经占到了世界领先的水平，那么我投资的300医药中的成分股企业都错不了。

基于以上两个原因，我在3月份加仓了5万元，今天再次加仓2万元。目前300医药指数基金浮亏约12%，现在热点已经开始轮动到了医药行业，相信这个坑很快就能填上，并且开始盈利。

附交易记录：

==============

粉丝福利：券商股票万0.75没5。

小鱼优惠开户登记

⬇️⬇️⬇️点击“阅读原文”速度咨询